SQシミュレーション
下げ相場
上昇月
3回×3％ 2回×7％
下落月
4回×4％ 1回×7％ 1回×11％
C買いP売り コスト平均70×11 -770 C売り+C買い コストゼロ
上昇月リターン 130 ...
デルタヘッジまとめ
引用 デルタヘッジによる収益の不確実性による検証モデル 矢作一樹 宮崎浩一
要するにオプションを売る場合のデルタヘッジの収益は市場価格と現実のボラによって算出される価格との差額に集約されることとなり、逆に言えばそ