デルタヘッジ

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オプションは売り買いトントンである。勿論ヘッジのあるなしや個々のポジションにおいて損益状況はさまざまである。
いずれにしてもデルタヘッジを行うことを原則とすると、コールのショートポジションは相場上昇時に先物を買い、ロングポジシ ...

VIX売買

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VIX先物売り
VIXコールの買い
VIXプットの売り

先物1に対してデルタは低く設定

コール買いマイナスプット売りプラスで相殺か若干マイナス
VIX先物は下がる期間が圧倒的に多い ...

投資判断

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株価のボラティリティは騰落率から算出されていて、それをもとにして一定期間の変動幅を予測している。
ならばボラティリティも同じような事がきるはずだ。
ボラティリティの日々の騰落からボラティリティを予測してみる。

投資判断

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IV15.5→1日換算で0.81%程度になる

現在の日経平均の30日ボラは25.5程度(11/16終値ベース)なので1日あたり1.33%前後 21日ボラは20.8程度なので1.08前後

オプションはマ

投資判断

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SQ前日終値と翌日のSQ値はどれくらい動くのか?
1995年~2003年
偏差1.29% 平均-0.00027

0.01297838430.360.410.0259551270.110.070.038933320 ...