SQシミュレーション

2021年9月7日

下げ相場

上昇月
3回×3% 2回×7%

下落月
4回×4% 1回×7% 1回×11%

C買いP売り コスト平均70×11 -770   C売り+C買い コストゼロ
上昇月リターン 1300
下落月リターン 300

800~900            → 1500前後

C売りP買いP売り コスト 平均+50 +550
上昇月リターン 200
下落月リターン 1300

2000前後

上昇相場

上昇月
3回×2% 3回×6% 1回×10%
下落月
3回×3% 2回×7%

C買いP売り コスト平均70×12 -840     C買い+C売り コストゼロ
上昇月リターン 3000         →  2000
下落月リターン -500

1600前後             →   1500前後

C売りP買いP売り コスト 平均+50 +600
上昇月リターン -200
下落月リターン 1200

1600前後

日経平均コールプット別リターン

2004年1月~2017年12月 167か月

上昇月

平均 +5% 32.5%

25000 × 0.05 = 1250 × 6.5 = 8125 / 12 = 677

1σ 2%×2.7=5.5%
2σ 5%×2.4=12%
3σ 9%×1=9%
4σ 12%×0.5=6%

@25750 買い
1σ ゼロ
2σ 500×2.4=1200
3σ 1500×1=1500
4σ 2500×0.5=1250

計 +3950 / 12 = 329以下で買い 損益ライン

下落月

平均 -4.7%

25000 × 0.047 = 1175 × 5.5 = 6462 / 12 = 538

1σ 2.5%×2.9=7%
2σ 6%×1.9=12%
3σ 10%×0.4=4%
4σ 15%×0.2=3%

@23825 売り
1σ ゼロ
2σ 325×1.9=-617
3σ 1325×0.4=-530
4σ 2575×0.2=-515

計 -1662 / 12 = 138.5以上で売り 損益ライン

シミュレーション①

mini2枚売り
上昇月損失
1σ -125*2
2σ -300*2
3σ -225*2
4σ -150*2

計 -1600

プットデルタヘッジ
1σ +175
2σ +500×1.9= +950
3σ +1200×0.4= +480
4σ +2400×0.2= +480

計 +2085

mini計 2085-1600= +485

コール +3950 プット -1662 mini +485
コール200買い×12=-2400  プット200売り×12=+2400 = 0

3950-1662-0+485 = 2773

シミュレーション②

上昇月
平均 +3.29% 21.4%
25000 × 0.033 = 825 × 6.5 = 5362.5 / 12 = 446
1σ 2%×3.7=7.4%
2σ 5%×2.8=14%
3σ 9%×1=9%
4σ 12%×0.5=6%

@25750 買い
1σ ゼロ
2σ 500×2.8=1400
3σ 1500×1=1500
4σ 2500×0.5=1250

計 +1400 / 12 = 117以下で買い 損益ライン

下落月

平均 -3.58% 19.7%

25000 × 0.047 = 1175 × 5.5 = 6462 / 12 = 538

1σ 2.5%×3.8=9.5%
2σ 6%×1.7=10.2%
3σ 10%×0.4=4%
4σ 15%×0.2=3%

@23825 売り
1σ ゼロ
2σ 325×1.7=-553
3σ 1325×0.4=-530
4σ 2575×0.2=-515

計 -553 / 12 = 47以上で売り 損益ライン

mini2枚売り
上昇月損失
1σ -185*2
2σ -350*2
3σ -225
4σ -150

計 -1070

プットデルタヘッジ
1σ +237.5
2σ +500×1.7= +850
3σ +1200×0.4= +480
 +2400×0.2= +480

計 +1087.5

mini計 1087.5-1070= +17.5

コール +1400 プット -553 mini +17.5
コール150(120)買い×12=-1800  プット150(160)売り×12=+1800 = 0

1400-553-0+17.5 = +864.5

シミュレーション③

外コール売り

@50 ×12 = 600

コール シミュ② +1400 +600 = +2000

コール+2000 シミュ①プット-1662 mini +485  =823

コール3% プット5% ⊿0.2 受け取り  
      プット7% ⊿0.15 支払い