SQシミュレーション
下げ相場
上昇月
3回×3％ 2回×7％
下落月
4回×4％ 1回×7％ 1回×11％
C買いP売り コスト平均70×11 -770 C売り+C買い コストゼロ
上昇月リターン 1300
下落月リターン 300
800～900 → 1500前後
C売りP買いP売り コスト 平均+50 +550
上昇月リターン 200
下落月リターン 1300
2000前後
上昇相場
上昇月
3回×2％ 3回×6％ 1回×10％
下落月
3回×3％ 2回×7％
C買いP売り コスト平均70×12 -840 C買い+C売り コストゼロ
上昇月リターン 3000 → 2000
下落月リターン -500
1600前後 → 1500前後
C売りP買いP売り コスト 平均+50 +600
上昇月リターン -200
下落月リターン 1200
1600前後
日経平均コールプット別リターン
上昇月
平均 +5％ 32.5％
25000 × 0.05 ＝ 1250 × 6.5 ＝ 8125 / 12 ＝ 677
1σ 2％×2.7＝5.5％
2σ 5％×2.4＝12％
3σ 9％×1＝9％
4σ 12％×0.5＝6％
＠25750 買い
1σ ゼロ
2σ 500×2.4＝1200
3σ 1500×1＝1500
4σ 2500×0.5＝1250
計 +3950 / 12 ＝ 329以下で買い 損益ライン
下落月
平均 -4.7％
25000 × 0.047 ＝ 1175 × 5.5 ＝ 6462 / 12 ＝ 538
1σ 2.5％×2.9＝7％
2σ 6％×1.9＝12％
3σ 10％×0.4＝4％
4σ 15％×0.2＝3％
＠23825 売り
1σ ゼロ
2σ 325×1.9＝-617
3σ 1325×0.4＝-530
4σ 2575×0.2＝-515
計 -1662 / 12 ＝ 138.5以上で売り 損益ライン
シミュレーション①
mini2枚売り
上昇月損失
1σ -125*2
2σ -300*2
3σ -225*2
4σ -150*2
計 -1600
プットデルタヘッジ
1σ +175
2σ +500×1.9＝ +950
3σ +1200×0.4＝ +480
4σ +2400×0.2＝ +480
計 +2085
mini計 2085-1600＝ +485
コール +3950 プット -1662 mini +485
コール200買い×12＝-2400 プット200売り×12＝+2400 ＝ 0
3950-1662-0+485 ＝ 2773
シミュレーション②
上昇月
平均 +3.29％ 21.4％
25000 × 0.033 ＝ 825 × 6.5 ＝ 5362.5 / 12 ＝ 446
1σ 2％×3.7＝7.4％
2σ 5％×2.8＝14％
3σ 9％×1＝9％
4σ 12％×0.5＝6％
＠25750 買い
1σ ゼロ
2σ 500×2.8＝1400
3σ 1500×1＝1500
4σ 2500×0.5＝1250
計 +1400 / 12 ＝ 117以下で買い 損益ライン
下落月
平均 -3.58％ 19.7％
25000 × 0.047 ＝ 1175 × 5.5 ＝ 6462 / 12 ＝ 538
1σ 2.5％×3.8＝9.5％
2σ 6％×1.7＝10.2％
3σ 10％×0.4＝4％
4σ 15％×0.2＝3％
＠23825 売り
1σ ゼロ
2σ 325×1.7＝-553
3σ 1325×0.4＝-530
4σ 2575×0.2＝-515
計 -553 / 12 ＝ 47以上で売り 損益ライン
mini2枚売り
上昇月損失
1σ -185*2
2σ -350*2
3σ -225
4σ -150
計 -1070
プットデルタヘッジ
1σ +237.5
2σ +500×1.7＝ +850
3σ +1200×0.4＝ +480
4σ +2400×0.2＝ +480
計 +1087.5
mini計 1087.5-1070＝ +17.5
コール +1400 プット -553 mini +17.5
コール150（120）買い×12＝-1800 プット150（160）売り×12＝+1800 ＝ 0
1400-553-0+17.5 ＝ +864.5
シミュレーション③
外コール売り
＠50 ×12 ＝ 600
コール シミュ② +1400 +600 ＝ +2000
コール+2000 シミュ①プット-1662 mini +485 ＝823
コール3％ プット5％ ⊿0.2 受け取り
プット7％ ⊿0.15 支払い